Niezależnie od tego, czy mówisz o stali, miedzi, soi czy kukurydzy. Chiny mają dominującą pozycję na prawie wszystkich rynkach surowcowych. Ten uścisk tylko wzmacnia kraj, aby zapewnić wzrost gospodarczy. Powoduje to spekulacyjny charakter rynku.
Kraj zgromadził ogromne zapasy wszystkich tych surowców. Mają one na celu absorpcję nagłych skoków cen lub utraty podaży. Wiele ze zgromadzonych zapasów zboża zostało sprzedanych w ostatnich latach. To wkrótce nastąpi w dziedzinie metali szlachetnych. To szczególne, ponieważ Chiny nie robiły tego od 2005 roku. Republika Ludowa ma nadzieję wysłać „niedźwiedzi” sygnał zniechęcający do spekulacji.
Naciskaj na głosowanie
Chińskie firmy są bardzo optymistyczne, jeśli chodzi o surowce. Nie tylko z metalami, ale także z surowcami rolniczymi. Przyczyną tego są słabe zbiory krajowe i odbudowa stada świń w sektorze rolniczym. W związku z tym rząd zwraca się do podmiotów zajmujących się handlem towarami, brokerów i producentów stali o przyjęcie mniej optymistycznego stanowiska. Przede wszystkim na chińskich giełdach towarowych. Jak napisano w serwisie informacyjnym, chiński rząd miał już taką politykę Bloomberg.
Ceny towarów – od rudy żelaza po soję – osiągnęły najwyższy poziom od 10 lat. Chiny obawiają się zatem o wzrost swojej gospodarki w okresie ożywienia po pandemii koronowej. Gwałtowny wzrost cen spowodowany drogimi surowcami jest niepożądany i istnieją obawy przed wzrostem inflacji.
Interwencja rządu jest wyraźnie widoczna np. w cenach stali, które mocno spadły od wypowiedzi premiera Li Keqianga z połowy maja. Innym podejmowanym środkiem jest ograniczanie kredytów, które podmioty prowadzące obrót towarami mogą zaciągać w celu zajmowania pozycji na rynkach towarowych. Analitycy giełdowi wątpią, czy polityka rządu jest jedyną przyczyną spadku cen surowców. Ten ruch cen jest widoczny na całym świecie. Co więcej, może to być tymczasowe. Jeśli chodzi o surowce rolne, korzystne warunki pogodowe w USA oznaczają, że kukurydza i soja mają się tam obecnie dobrze.
Malejące dostawy zbóż
Sprawozdania z Chin skupiają się głównie na surowcach wykorzystywanych w przemyśle wytwórczym, który w dużej mierze napędza kraj. Z pewnością można wskazać analogie z rynkami rolnymi. Kraj posiada ogromne rezerwy rolne. Muszą zapewnić 1,4 miliardowi mieszkańców wystarczającą ilość żywności i wyżywienie zwierząt gospodarskich. Po raz pierwszy od 8 lat te ogromne zapasy – których ilości nie ujawniono – spadły w tym sezonie. W szczególności zabrakło kukurydzy, ponieważ nasze własne zbiory były bardzo rozczarowujące.
Wraz ze spadkiem zapasów zbóż kraj rozpoczął ogromną falę zakupów w Ameryce Południowej, USA, ale także w Europie. Jest to zgodne z polityką, że wszystkiego nie kupuje się już w USA, ale także w innych krajach. W czasie blokady handlu prawie cała soja pochodziła z Brazylii. W tym sezonie nie było to możliwe ze względu na bardzo rozczarowujące zbiory, z których Stany Zjednoczone nadal czerpią korzyści. Nowe zbiory już dobrze sprzedają się w Chinach. W piątek 18 czerwca ogłoszono, że kraj zakupił 8 statków soi. Istnieje również zapotrzebowanie na inne surowce, takie jak kukurydza i sorgo.
Spadek cen wieprzowiny
Według Reutersa chiński rząd radzi sobie z kolejnymi kaprysami cenowymi. Kontrolowana przez państwo chińska organizacja hodowców bydła CAAA wezwała w poniedziałek 21 czerwca hodowców trzody chlewnej, aby nie spekulowali na tym rynku. Ceny trzody chlewnej spadły o 65% od początku tego roku, a hodowcy trzody chlewnej obawiają się, że dno nie zostało jeszcze osiągnięte. Wywołuje to panikę wśród rolników. Właśnie dlatego, że w zeszłym roku postawiła na rosnące ceny, co zaowocowało kolejnymi inwestycjami w tuczniki.
To już drugie ostrzeżenie w krótkim czasie, choć rzadko zwracane na nie uwagę. W poniedziałek ceny wieprzowiny ponownie spadły, a marże spadły obecnie do najniższego poziomu od 2014 r. Poziom cen na rynku kontraktów terminowych na żywiec wieprzowy w Dalian spadł od początku maja o 37%. Jest to poważny cios dla krajowego sektora trzody chlewnej, który odbudowuje się po bezlitosnej epidemii afrykańskiego pomoru świń w 2018 r. Lochy hodowlane, które zostały zatrzymane w celu produkcji większej liczby prosiąt, są obecnie szybko sprzedawane. Nadal jest wiele zwierząt, szczególnie wśród małych chińskich hodowców trzody chlewnej, co w dalszym ciągu wywiera presję na rynek.
Aby uchronić rolników w kraju przed znacznie wyższymi kosztami, 18 czerwca rząd ogłosił, że przeznaczy łącznie 20 miliardów juanów (3,1 miliarda dolarów) na zakup m.in. nawozów i oleju napędowego. Premier Li Keqiang ma nadzieję, że da przedsiębiorstwom pewność, że będą mogły siać i zbierać wystarczające plony. (Zbyt) małe krajowe zbiory oznaczają, że kraj będzie musiał ponownie ciężko pracować, aby kupić surowce na całym świecie. W związku z 40% wzrostem cen ropy naftowej, w tym roku znacząco wzrosły koszty oleju napędowego i nawozów. Poza tym zapasy też są małe. Ministerstwo Rolnictwa apeluje zatem jednocześnie o zwiększenie produkcji nawozów.
efekt domina
Załamanie rynku trzody chlewnej w Chinach może wywołać efekt domina na rynku surowców, gdy producenci trzody chlewnej nie będą już mogli kupować drogich surowców i będą potrzebować mniej paszy. Szacuje się, że spożycie w sezonie 2021/22 będzie bardzo wysokie ze względu na ożywienie sektora trzody chlewnej w kraju. Polityka akumulacyjna chińskiego rządu i wysoki popyt na surowce paszowe są zauważalne na całym świecie, także u nas. W zeszłym sezonie Chiny zakupiły sporo europejskiej pszenicy paszowej, a 1,3 miliona ton pszenicy zostało już zarezerwowanych do wysyłki na przyszły sezon. Jeśli popyt ten zniknie, inne kierunki będą musiały go zaspokoić.
Czy interwencja rządu może kontrolować ceny produktów i rynki kontraktów terminowych? Zastanawiają się nad tym międzynarodowi analitycy i handlowcy. Chiny mogą być dominującym graczem na świecie, ale ostatecznie cena surowców jest ustalana na szczeblu międzynarodowym i kształtowana przez wiele czynników. Ciągła interwencja ma na dłuższą metę fatalny skutek. Pytanie jednak, czy Chiny również zdają sobie z tego sprawę.